RALLY de Fin de Año 2025

Rally de fin de año es como se denomina al recorrido que genera la bolsa de valores de los EEUU en el último trimestre del año. Debido al comportamiento de los consumidores a causa de la estacionalidad, las empresas denominadas de consumo masivo o retail, tienden a aumentar sus números de ventas. Esto repercute también en el valor de sus acciones que generan estadísticamente mejor rendimiento en estos 3 meses que en los 9 meses previos del año.

Este comportamiento se ve incentivado por fechas como Navidad, Año Nuevo y Día de Acción de Gracias, y eventos como el Buen Fin, Black Friday y Cyber Monday.

En el contexto actual, se suma la expectativa de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de los EEUU. Tasas de interés más bajas tienden a favorecer el consumo, el credito y afecta positivamente a la renta variable, lo que podría impulsar aún más al mercado, el cual ha mostrado un crecimiento de 35% del S&P500 desde abril de este año, luego del denominado “liberation day”.

Walmart es una de las mayores cadenas minoristas del mundo.
Opera supermercados, hipermercados y tiendas en línea, ofreciendo productos de consumo masivo a precios bajos.
Su modelo de negocio se basa en la eficiencia logística, compras a gran escala y la estrategia de “precios bajos todos los días”.

La empresa ha visto un aumento considerable en sus ventas online, con crecimiento en servicios de recogida “pickup & delivery”, y mejor rendimiento en su marketplace. Además ha mejorado sus márgenes brutos gracias al manejo de inventarios, lo que apoyó un crecimiento de la acción superior al 70% el año pasado.
En un contexto de inflación y precios elevados, Walmart ha superado expectativas de ingresos y utilidades en varios trimestres, también ha aumentado los dividendos, lo que ha sido bien visto por inversores.

El último trimestre, históricamente la acción sube un promedio de 7%. La temporada de compras y mayor gasto del consumidor hace que los analistas ajusten al alza las proyecciones y esto impulsa el precio. Morgan Stanley y Bank of American promedian un precio objetivo en 117 dólares.

El gigante chino de comercio electrónico y tecnología fundada en 1999 y que cotiza en bolsa de los EEUU desde 2014, opera plataformas online como Taobao y Tmall. Además de servicios en la nube (Alibaba Cloud), logística y pagos digitales (Alipay).

Su modelo combina marketplace, soluciones tecnológicas y ecosistema financiero para consumidores y empresas.

Su fuerte impulso del negocio de nube más el desarrollo de IA han respaldado el sentimiento favorable del mercado. Además se han observado movimientos como recompras de acciones, emisiones de deuda convertible para financiar crecimiento en IA/nube, lo que indica que la empresa está financiando su expansión de forma estratégica.

La recuperación del consumo interno en China, mayor adopción de servicios en la nube y menor presión regulatoria hacen que JP Morgan y Jefferies promedian el precio objetivo en 230 dólares para la acción.

Mastercard es una empresa global de tecnología de pagos que facilita transacciones electrónicas entre consumidores, comercios y bancos.
Proporciona redes de pago, tarjetas de crédito y débito, y soluciones de seguridad y análisis de datos para transacciones.

Su modelo de negocio se centra en cobrar comisiones por transacciones procesadas y ofrecer servicios financieros digitales a nivel mundial.

Se proyecta que los ingresos de Mastercard aumenten un 15,1 % en 2025, respaldado por un aumento en el volumen de transacciones y servicios de valor agregado. Además la compañía ha experimentado un crecimiento en el volumen de transacciones transfronterizas, impulsado por el aumento de los viajes y la adopción de criptomonedas.

De octubre a diciembre, periodo que incluye Black Friday, Cyber Monday y Navidad, que impulsan el volumen de transacciones con tarjetas de crédito y débito, benefician directamente a Mastercard. Wells Fargo y Morgan Stanley promedian su precio objetivo en 655 dólares.

Meta Platforms es la empresa matriz de Facebook, Instagram, WhatsApp y Oculus, centrada en redes sociales y comunicación digital.
Desarrolla productos de publicidad digital, realidad aumentada y realidad virtual, generando ingresos principalmente por anuncios online.
Su modelo combina plataformas sociales, soluciones de mensajería y tecnología para conectar personas y negocios a nivel global.

En el segundo trimestre de 2025, Meta reportó ingresos de $47.5 mil millones, superando las expectativas del mercado y mostrando un crecimiento del 22 % en comparación con el año anterior. La compañía ha invertido significativamente en inteligencia artificial, lo que ha fortalecido su posicionamiento en el mercado.

Durante el cuarto trimestre, las empresas suelen aumentar su gasto en publicidad dentro de las plataformas de Meta debido a las festividades y campañas de fin de año. El crecimiento económico y la confianza del consumidor en los últimos meses del año pueden influir positivamente en el gasto en publicidad digital.
Bank of America y Bernstein proyectan el precio en 900 dólares.

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